كرس هذا المهرجان للموتى ويقام إما في أغسطس أو سبتمبر متزامناً مع الشهر السابع من التقويم الصيني القمري. الهدف من إقامة هذا المهرجان هو لتجنب الأرواح الشريرة التي تنزل في هذا الوقت طبقاً للخرافة الصينية. يقوم الناس بإشعال البخور وإحراق الأوراق النقدية لدفع الأرواح الشريرة. القيام بعروض الأوبرا وتقديم الغذاء للمحتاجين يعدان جزءاً من فعاليات المهرجان. يخشى الأطفال السير خارجاً بعد الغسق خلال هذه الفترة، كما ويعتبر هذا الوقت مشؤوماً ولا يتم عقد صفقات خلاله من بيع أو شراء.
